已經(jīng)喧囂了數(shù)月的特朗普稅改籌劃，千呼萬喚終于以一張A4紙的綱領(lǐng)方法與全球會(huì)晤。

這張紙上扼要羅列了目的、個(gè)稅改造、商業(yè)稅改造，以及流程。第一眼看到清單，多位美國個(gè)人和企業(yè)納稅人27日都對記者表達(dá)了驚喜，如此大力度的減稅實(shí)屬罕見。

但若細(xì)究條款，無論是數(shù)月前引發(fā)美國零售行業(yè)、歐盟宏大爭議，并挑戰(zhàn)WTO(世界貿(mào)易組織)規(guī)矩的“邊疆調(diào)節(jié)稅”，還是“對離岸生產(chǎn)返銷征收特殊關(guān)稅”的條款，都已不見蹤跡。

多位精通美國國內(nèi)稅法流程的人士評價(jià)說，針對邊疆稅的相干條款，其間一定閱歷了相當(dāng)大水平的博弈，而對于更多的受益人群，也不免擔(dān)憂，未來閱歷國會(huì)及各相干方多輪博弈后的改造成果畢竟會(huì)是什么模樣。

除了觀點(diǎn)的博弈，這張A4紙也因?yàn)槿狈?xì)節(jié)而讓人擔(dān)心未來的執(zhí)行力度。包含畢馬威中國稅務(wù)主管合伙人盧奕在內(nèi)的多位業(yè)內(nèi)人士對記者預(yù)計(jì)，哪怕一切順利，從綱領(lǐng)到案例，再到最終落地的法律，至少須要幾個(gè)月至一年的時(shí)光。

然而，無論如何，特朗普稅改都會(huì)像一塊巨頭扔進(jìn)河里一樣，在全球規(guī)模內(nèi)掀起不小的波濤。盧奕表現(xiàn)，美國本身是一個(gè)在高科技和創(chuàng)新范疇擁有很強(qiáng)競爭力的國度，若采用低稅率，導(dǎo)致制作業(yè)也回流美國，產(chǎn)業(yè)的湊集效應(yīng)，會(huì)讓美國成為一個(gè)對資本更有吸引力的國家，“如果美國率先降稅，則其他發(fā)達(dá)國度跟著降稅是大概率事件?！?/p>

美國人很興奮

看到清單后的首要問題是：這些政策到底意味著什么?

陳立濤在波士頓某知名研討所工作，他第一眼看到這個(gè)綱領(lǐng)，沖動(dòng)之情溢于言表。雖然按他的說法，以美國稅法的繁瑣水平，沒有幾個(gè)普通人能夠真正搞清晰細(xì)節(jié)，但是他也向記者作了一番基礎(chǔ)推算，“公司稅差不多砍了一半，個(gè)人免稅額翻了一倍，你還要怎樣?”

雷同時(shí)光，來自美國猶他州的進(jìn)口商合伙人布萊德和布萊斯正在中國進(jìn)出口商品交易會(huì)(下稱“廣交會(huì)”)上為客戶尋找適合的家具?？吹接浾呤殖值倪@張A4紙時(shí)，他們也粉飾不住內(nèi)心的沖動(dòng)，表現(xiàn)27日清晨就已經(jīng)知曉，并進(jìn)行了研討。

“不論什么時(shí)候，減稅都是好的政策。”布萊德重復(fù)說，“這是相當(dāng)大力度的減稅了，非常好?！?/p>

與陳立濤的視角稍有不同的是，他們關(guān)注到了商業(yè)稅改造的部分，除商業(yè)稅從35%降到15%，還特殊關(guān)注到了“發(fā)明平等營商環(huán)境的邊疆稅務(wù)體系”及“對海外萬億級資產(chǎn)一次性交稅”。

布萊德已經(jīng)加入過4屆廣交會(huì)，從事中美貿(mào)易進(jìn)口超過15年，一年前與布萊斯共同創(chuàng)建了一個(gè)在線出售平臺，并通過Facebook和Google直接面向美國本土花費(fèi)者。他一直親密關(guān)注業(yè)界大佬蘋果等公司的稅務(wù)困境，聯(lián)合自身閱歷，他以為這樣不僅有助于發(fā)明公正競爭環(huán)境，還能贊助資金順利返回美國市場。

他說，前一條針對的是，過去一些企業(yè)去歐盟、南美等稅收更低的處所，產(chǎn)品競爭的進(jìn)程中，美國本土公司則因此就處于劣勢。后一條則能讓更多海外截留的資金返回美國。

“蘋果公司大致有1000億(美元)左右的資金滯留在歐洲，換言之，蘋果大約3/4的收入都在海外?！辈既R德解釋說，“但CEO庫克并不愿意把這些錢都拿回國內(nèi)，因?yàn)橐浑p倍的稅，如果能把稅降下來，就意味著，這些錢都可以回歸美國?！?/p>

從專業(yè)角度來看，盧奕以為，“發(fā)明平等營商環(huán)境的邊疆稅務(wù)體系”可以類比為中國內(nèi)地和中國香港的區(qū)別。過去，美國使用的稅務(wù)方法和中國內(nèi)地一樣，都是全球(worldwide)收入繳納企業(yè)所得稅,但中國香港則不同，只須要就起源于香港境內(nèi)的收入納稅，這樣的計(jì)算方法，使得納入企業(yè)所得稅的稅基減少，從而減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

再看“對海外萬億級資產(chǎn)一次性交稅”這一條，盧奕稱，這也是對于企業(yè)的重大利好，讓目前已經(jīng)在海外留存大批利潤以規(guī)避美國本土高稅率的企業(yè)，有了一個(gè)選擇的機(jī)遇，可以選擇一次性地以較低稅負(fù)將利潤返回美國。

從以往案例來看，一些美國大型跨國公司綜合多方面的斟酌，多選擇歐洲境內(nèi)的愛爾蘭、盧森堡等地注冊，做避稅規(guī)劃，但目前這樣的避稅方法在海外已經(jīng)開端蒙受挑戰(zhàn)。

最新的典型案例就是，去年8月，歐盟競爭監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求愛爾蘭向蘋果征收130億歐元的稅款及利息，折合人民幣954億元，而這些稅款是2003年至2014年欠下的。今年1月3日是歐盟設(shè)定的最后期限，但是蘋果并沒有支付稅款。

前任歐委會(huì)國度援助專員菲利克斯對記者解釋，這是歐盟區(qū)內(nèi)各國公正競爭的一項(xiàng)法律。因?yàn)樘O果等公司在愛爾蘭這樣低稅率國度發(fā)生大批收入，而只需繳納少量的稅，實(shí)際愛爾蘭對蘋果公司造成了不公正的國度補(bǔ)助，這會(huì)導(dǎo)致其他歐盟國度,比如德國、法國等，面臨不公正競爭的壓力。

雖然這個(gè)判例本身也蒙受到包含美國和某些歐盟國度的反對，但是一個(gè)不可否定的事實(shí)是，跨國公司通過以往的方法在海外避稅，已經(jīng)面臨越來越大的全球法律風(fēng)險(xiǎn)。

盧奕稱，若這一條款真正落實(shí)，那么一方面是海外避稅法律風(fēng)險(xiǎn)越來越大，另一方面，又能以較小代價(jià)合理合法地將利潤回歸美國，美國本土跨國公司也許會(huì)更偏向于將資金或是收益返回美國。

在清單中涉及個(gè)人的部分，盧奕尤其關(guān)注到了兩個(gè)趨勢：一方面，對于中低收入家庭，有廣泛的稅務(wù)減負(fù);另一方面，通過撤消遺產(chǎn)稅和打消替代性最低稅方法，傾斜收入最高的人群，力圖通過減稅，讓他們更愿意在美國本土花費(fèi)并投資。

“這也符合特朗普所代表的群體，以及共和黨一向的作風(fēng)。”盧奕說。

布萊德則走得更遠(yuǎn)，經(jīng)過計(jì)算，他以為若這個(gè)方案能夠?qū)崿F(xiàn)，即便未來開征邊疆調(diào)節(jié)稅，他也依然樂見其成?！凹幢氵M(jìn)口稅成倍增加導(dǎo)致我從中國進(jìn)口成本增加，但是由于我在美國國內(nèi)交的稅從35%降到了15%，我在美國出售賺的錢，完整能夠籠罩成本，并進(jìn)步收益?！彼f。

邊疆調(diào)節(jié)稅底本是美國眾議院共和黨議長保羅·賴等人提出的一項(xiàng)稅收改造提案的核心內(nèi)容，其要求對進(jìn)口產(chǎn)品征稅而對出口產(chǎn)品免稅。然而，此次的A4紙上并未呈現(xiàn)邊疆調(diào)節(jié)稅。

如果方案百分百實(shí)現(xiàn)

第二個(gè)問題是，若能在或遠(yuǎn)或近的將來，完整成為現(xiàn)實(shí)，到底會(huì)對美國、中國，乃至世界發(fā)生什么樣的影響?

雖然接受記者采訪的人士一致表現(xiàn)，從最初的高調(diào)，到如今有關(guān)“邊疆調(diào)節(jié)稅”的方案不見蹤跡，已經(jīng)讓特朗普團(tuán)隊(duì)顏面掃地，但如何斷定未來影響，依然有必定分歧。

結(jié)合國貿(mào)發(fā)組織投資司官員梁國勇的基礎(chǔ)斷定是，一方面，降低所得稅刺激美國經(jīng)濟(jì)，從宏觀上看，對美國經(jīng)濟(jì)、世界經(jīng)濟(jì)和中國經(jīng)濟(jì)都是好資訊;另一方面，這些辦法，會(huì)增長中國應(yīng)用外資方面的壓力，實(shí)質(zhì)上會(huì)導(dǎo)致資本回流。

“只要美國不采取極端的邊疆調(diào)節(jié)稅，或是對離岸生產(chǎn)返銷征收特殊關(guān)稅，對中國就不算利空?！绷簢抡f。

而在對外影響上，盧奕則沒有太多樂觀。他以為這個(gè)趨勢，值得中國相干部門高度小心，并采用相應(yīng)的勉勵(lì)辦法，以控制自動(dòng)權(quán)。

首先，大幅減稅會(huì)使美國擁有一個(gè)更有競爭力的稅務(wù)體制，全世界各地，包含中國和美國企業(yè)在外的游資、企業(yè)利潤，都會(huì)流向美國，會(huì)讓中國面臨更大的資本外流壓力;其次，美國本身是一個(gè)在高科技和創(chuàng)新范疇擁有很強(qiáng)競爭力的國度，若采用低稅率，導(dǎo)致制作業(yè)也回流美國，產(chǎn)業(yè)的湊集效應(yīng)，會(huì)讓美國成為一個(gè)對資本更有吸引力的國家，企業(yè)經(jīng)過綜合剖析，中國等國度目前較有競爭優(yōu)勢的勞動(dòng)力成本則有可能會(huì)逐步損失。

“挑戰(zhàn)是存在的，稅改并不是孤立的，如果美國率先降稅，則其他發(fā)達(dá)國度跟著降稅是大概率事件，中國如果置身局外，未來可能會(huì)比擬被動(dòng)?！北R奕說。

若回到可行性本身，更多的人以為，在美國自身債務(wù)壓力宏大的情形下，國會(huì)是否會(huì)冒著“關(guān)門”的風(fēng)險(xiǎn)同意這一減稅綱領(lǐng)，可能性似乎十分渺茫。

美國智庫“爭奪制訂負(fù)責(zé)的聯(lián)邦預(yù)算委員會(huì)”估量，白宮的稅改將在未來十年一共減稅5.5萬億美元。但由于方案中缺少財(cái)政收入的“開源”項(xiàng)，這種大范圍的減稅將進(jìn)一步推高聯(lián)邦債務(wù)，要挾經(jīng)濟(jì)增加。

該委員會(huì)預(yù)計(jì)，如果稅改方案執(zhí)行，到2027年，美國聯(lián)邦債務(wù)占GDP的比重將從現(xiàn)在77%的歷史高位進(jìn)一步上升至111%。

清華大學(xué)中美關(guān)系研討中心高等研討員周世儉對記者表現(xiàn)，1981年上臺的里根總統(tǒng)面對的是不到1萬億美元的國債，而2017年1月20日上臺的特朗普面對的是20萬億美元的龐大國債，每年僅償還國債本金和利息就至少須要1萬億美元。錢從哪里來?只能靠大范圍發(fā)行新債換舊債，以債養(yǎng)債。

據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家測算，特朗普上任后第一個(gè)四年國債將增長10萬億美元。但是歷史已經(jīng)產(chǎn)生了宏大的變化，1985年，美國還是世界最大的債權(quán)國，現(xiàn)在早已是最大的債務(wù)國了。40年前美國國債號稱“金邊債券”，現(xiàn)在已變成了“燙手山芋”。事實(shí)表明，美國國債已不再是金融“避險(xiǎn)港”了，單靠擴(kuò)展發(fā)行國債集資之路恐怕難認(rèn)為繼了。（第一財(cái)經(jīng)日報(bào)）